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招商基金:空降“零经验”总经理徐勇,‘外we来和尚’念经难

查嘉祯 2024-10-25 10:53:55 供应产品 4233 次浏览 0个评论

徐勇“零经验”空降招商基金任总经理,基金规模下滑,其管理能力遭we考验。
从徐勇的履历来看,他之前的主要工作经验都在保险行业,进入er招商基金前并没有基金管理的直接经验。

b 上述数据直观地展示了招商基金在权益类投资上的困境,固收类产品撑起了规模,而权益类产品却面临显著的下滑。
责任编辑:何f俊熹
公开资料显示,徐勇,1990年7月至1992年9月在上海钢铁汽车运输股份有限公司工作。1998年4月至2009年3月在上海市政府办公厅工作。2009年3月至2014年3月历任中国太平洋人寿保险股份有限公司党委委员、纪委副书记,上海分公司党委书记、副总经理、总经理。2014年3月至2015年7月历任太保安联健康保险股份有限公司筹备组副组长、党委委员、副总经理。2015年7月至2022年5月历任长江养老保险股份有限公司党委委员、副总经理、常务副总经理、副总经理(主持工作)、党委副书记、总经理。2022年6月加入招商基金管理有限公司,现任招商基金管理有限公司党委副书记、董事、总经理。
徐勇上任后不久,曾在2022年8月公开表示,个人养老金政策讨论初期,招商基金率先提出了“迈入养老金管理3.0时代”的观点。这一说法当时还赢得了行业不少人的支持和共鸣。
招商基金的权益产品目前也面临大面积亏损的问题,似乎并得到有效管理。
最近几年,越来越多“零经验”的基金经理涌现,成了市场的新主力。不过,招商基金的连总经理在公募投资上也是“零经验”。
随着养老产品的亏损,在目前看来曾经提出的“迈入养老金管理3.0时代”的策略似乎成了空话。
尽管招商基金的规模看起来很大,但在这个行业,光有规模并不足够,业绩才是硬指标。而在权益类投资方面,招商基金的表现一直是个短板。
从上述数据来看,自徐勇于2022年接任总经理以来,招商基金的权益类产品依旧没有摆脱“基金赚钱但投资者不赚钱”的困局。此外,招商基金的一半养老目标FOF产品的Y份额仍然在亏损。
“零经验”总经理徐勇
据wind统计,目前招商基金公募管理规模达到8900多亿,其中货币市场规模超3200亿,非货币管理规模超5700亿,位居公募行业12名。
Wind数据显示,招商基金目前共有305只基金正在运作,主要分为固收类和权益类基金。固收类基金(包括货币市场基金和债券型基金)大约有101只,而权益类基金(包括股票型和混合型基金)则有185只。
2022年,徐勇接任招商基金总经理的职位,但他的背景并非来自基金公司,之前主要在保险行业工作,缺乏基金或基金管理相关的直接经验。这两年里,招商基金的一些表现并不理想。比如,在养老产品的Y类份额中,有一半的回报率都出现了负增长,公司的权益规模也持续缩水。招商基金权益类产品中,“基金赚钱但投资者却没赚钱”的现象依旧没有改善。
反弹无力,亏损仍超50%
混合型基金的表现也依旧。在招商基金的93只混合型产品中,有26只自成立以来一直是负收益,亏损占比达到了27%。其中招商兴和优选1年持有基金自成立以来亏损了50.91%。
而在2021至2023年间,尽管招商基金旗下的权益类产品出现了巨额亏损,但公司合计收取了超过70亿元的管理费。
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权益规模持续缩水
从2021到2023年,招商基金旗下的权益类产品亏损总额超过了500亿元,而同时,公司通过管理费赚了70多亿元。这也让外界对这位从业保险行业的总经理徐勇的管理能力感到质疑。
作为一名从保险行业“空降”而来的总经理,徐勇在公募基金领域并没有丰富的经验,这让他的能力备受质疑。如何提升公司在权益投资方面的表现?怎样挽回投资者的信心?这些问题,似乎在他上任后还没有找到有效的答案。
来源:Y趣理说
不仅如此,招商基金旗下的权益类基金规模逐年下滑。
从基金资产净值的角度来看,招商基金的固收类基金规模在稳步上升,反观权益类基金的规模则明显下降。尤其是混合型基金,从2021年巅峰时期超1300亿,跌至如今的574.45亿,缩水超过55%。
根据Wind的数据,截至10月23日,招商基金共有92只股票型基金,其中有37只自成立以来一直处于亏损状态,跌幅超过30%的有16只。在最近市场反弹的行情中,收益率依旧还有-50.68%的负收益,看起来距离回本遥遥无期。
自他上任后,招商基金旗下共有4只养老目标在上述时间成立,分别是招商和惠养老目标日期2040三年持有期混合(FOF)Y为养老目标日期FOF,其Y份额于2022年11月11日成立;招商和享均衡养老三年持有期混合(FOF)Y、招商和悦均衡养老三年持有期混合(FOF)Y、招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y为养老目标风险FOF,此3只基金分别于2023年9月15日、2022年11月18日、2022年11月11日成立Y份额。
4只养老产品在2023年和2024年表现并不佳,截至年10月18日,招商基金的养老目标FOF中有半数出现了负收益。
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